A FOREX piac

Manapság egyre többet és többször lehet hallani azt a szót, hogy FOREX. Mi ez és miért robbant be hazánkba ilyen gyorsan az elmúlt időszakban?Mi is a Forex?A Forex az angol Foreign Exchange kifejezés rövidítése, más néven bankközi devizapiac.Miért van erre szükség? A példa kedvéért vegyünk egy svájci csokigyártó céget, melynek nemzetközi kapcsolatai vannak. Tegyük fel, hogy ez a cég Kínából vásárol lila festéket, Angliából papírt és Magyarországról tejet. A cég a festékért jüannal, a papírért fonttal, a tejért pedig forinttal fizet. A saját dolgozóit svájci frankkal fizeti ki. Végül pedig eladja a sok csokit a világon mindenhova euróért, dollárért, dinárért, stb… Jól látszik, hogy a cég meglehetősen sokszor kényszerül valutát váltani. Ebben saját bankja (a világ többi bankjával karöltve) segít neki. Ilyen és hasonló igények kielégítésére hozták létre a FOREX piacot.Milyen ez a piac?A FOREX legfőbb jellemzői, hogy szabályozatlan, online, globális, az elszámolás azonnali, tőzsdén kívüli, úgynevezett OTC piac (fizikai központ nélküli). Földünk egyik oldalán mindig nappal van, ezért a FOREX piac magyar idő szerint vasárnap 23:00-tól péntek 23:00-ig nyitva van. E jellemzők miatt annyira közkedvelt kereskedési forma, hogy mára a valós pénzváltási céllal történő üzletek csak a tranzakciók 15-20%-át teszik ki, a többi 80-85% spekuláció.Mekkora ez a piac?Napi forgalma a 2007-es hivatalos adatok alapján meghaladta a napi 3.000 milliárd dollárt. (Egyes becslések szerint 2010-ben megközelítette a napi 5.000 milliárd USD-t!) Ez annyira nagy szám, hogy összehasonlításképpen néhány példa: Magyarország teljes adósságállománya (mely 2010-ben kb. 19.394,8 Mrd Ft) 27,92 perc alatt cserél gazdát. Naponta 51,56-szor költik el ezen a piacon a magyar államadósságot. Naponta 2150 darab 4-es metró árát költik el ezen a piacon (4-es metró = kb. 465 Mrd Ft). Még folytathatnánk a hangzatos példákat, de azt hiszem ennyi elég annak érzékeltetésére, hogy ez valóban egy óriási piac.A piac résztvevői:A FOREX piac zárt rendszeréhez több módon is csatlakozhatunk. Alapvetően 2 csoportja van az ügyfeleknek: kezelt és egyéni. A bátrabbak egyénileg kapcsolódnak FOREX piachoz, a bátortalanok (vagy inkább megfontoltabbak) letétkezelő bankon vagy számlakezelőn keresztül. A 2 módszer abban különbözik, hogy az egyéni ügyfelek önállóan hozzák meg minden egyes döntésüket, a kezelt ügyfelek helyett szakemberek (vagy intelligens szoftverek) döntenek.Az egyéni ügyfelek hátránya az, hogy legtöbb esetben megfelelő tudás és stratégia nélkül, megérzés alapján kereskednek , illetve, hogy kis tőkével, kevés kötéssel, nagy kockázattaltörekszenek a minél nagyobb nyereség elérésére. Hátránya még, hogy a piaci lehetőségektől függetlenül akkor kereskedünk, amikor van időnk, kedvünk.A kezelt ügyfelek előnye, hogy a kereskedés stratégiáját szakértők (traderek), és/vagy egy erre elkészített speciális szoftver határozza meg és hajtja végre a nap 24 órájában, a kereskedési napokon, általában az ügyfél aktív részvétele nélkül. Előnye még, hogy a befektető részéről sem szaktudást, sem időt nem igényel. A legtöbb ilyen szolgáltató esetében az eredményes kereskedés költségeit a számlatulajdonos sikerdíjban fizet(het)i, ezzel is csökkentve a befektetése ilyen irányú kockázatát. Végül ne feledjük, az egyéni ügyfelek 95%-a az első 3 hónapban elveszíti a befektetett pénzének 100%-át.

A FOREX története:A mai értelemben vett FOREX története mindössze a 70-es évek elejéig nyúlik vissza. Ekkor szüntette meg Nixon az aranystandard rendszert, a dollár árfolyamának aranyhoz rögzítését, a dollár aranyra történő kötelező beváltását. A lebegő árfolyamokra történő áttérés szabad utat adott a devizapiac fejlődésének: az adott valuták árfolyama a piaci viszonyoktól vált függővé, az árfolyamváltozásoknak nem szab gátat semmilyen intézmény. A lebegő árfolyam következménye az lett, hogy ettől kezdve a valuták árfolyamát a kereslet-kínálat határozza meg. A valuták szabad kereskedelme így tette lehetővé a mai FOREX kialakulását, melynek szintén hatalmas lökést adott a számítástechnika 90-es évektől tapasztalható robbanásszerű fejlődése. Az Internet terjedésével egyre inkább természetessé válik az online kereskedelmi felületek használata, amelyeken keresztül magánszemélyek otthonról, egyszerűen kereskedhetnek a FOREX piacon, akár ugyanolyan feltételek mellett, mint pl. a bankok.

Miért nem hallottunk erről az elmúlt évtizedekben?Röviden: az adózási rendszer miatt… 2010 előtt a FOREX piacon szerzett nyereségek 38%-os adókulcs alá estek, melyet minden hónapban be kellett vallani, fizetni. (Ha veszteséges hónapot zártunk, az a mi bajunk volt, nem volt összevonható előző vagy jövőbeli nyereségekkel.) A közelmúltban módosított Személyi Jövedelemadó Törvény (SZJA), a 2010-es adóévtől több tekintetben is kedvező változást hozott a devizapiacon befektető magánszemélyek számára, sőt, a 2011-es adóévben a törvény értelmében az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem után az adó mértéke az egykulcsos adózásnak köszönhetően 20 százalékról 16 százalékra csökkent!A korábbi évek szabályozásához képest további kedvező változás, hogy adóköteles jövedelemnek kizárólag az ügyleti nyereségeknek az ügyleti veszteségeket meghaladó része számít, és amennyiben egy adóév nettó veszteséggel zárul, a következő két adóévben az ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó jövedelem adókiegyenlítés címén csökkenthető a veszteséges adóév veszteségével.

KERESKEDÉSI KOCKÁZAT!

Ahogyan valamennyi kereskedési tevékenység a globális tőkepiacokon, a Forex kereskedés is jelentős kockázatokkal jár. Fontos tanács: Csak olyan pénzzel spekuláljon, melynek akár teljes elvesztését is megengedheti magának. (Ma már léteznek olyan lehetőségek is, ahol a befektetett összeg akár 60-70%-ára tőkegaranciát vállal a számlakezelő. Érdemes ezek közül választani.) Tudomásul kell venni azt is, hogy e kockázatos termékek nem feltétlen megfelelőek valamennyi befektető és befektetési/kereskedési stratégia számára!

Jó kereskedést a FOREX világában!